Langsung ke konten utama

Bab VII Utang Obligasi

A.    Pengertian Utang Obligasi

    Obligasi merupakan surat pengakuan utang dari penerbitnya kepada pemegang obligasi (investor), sebesar harga nominal (face value), atau nilali pari (par value), disebut juga nilai jatuh tempo (maturity value).

B.    Karakteristik Utang Obligasi
  1. Diatur dengan peraturan perundag-undangan
  2. Harus mendapat persetujuan pemilik/pemegang saham
  3. Perusahaan penerbit obligasi dan investor terikat dalam suatu perjanjian
  4. Kepentingan investor menyangkut obligasi diurus oleh suatu lembaga yang bertindak sebagai wali (trustee)
  5. Pembayaran utang obligasi dijamin oleh suatu lembaga penanggung (guarantor).
C.    Jenis-jenis obligasi
1.    Berdasarkan lembaga yang menerbitkannya               
     - obligasi pemerintah
     - obligasi badan usaha swasta
2.    Berdasarkan cara pemindahan kepemilikannya
     - obligasi atas unjuk
     - obligasi atas nama
3.    Berdasarkan hak pemegangnya
     - obligasi berbunga
     - obligasi tidak berbunga
4.    Berdasarkan jatuh temponya
     - obligasi dengan satu tanggal jatuh tempo
     - obligasi berseri
5.    Berdasarkan jaminan atas obligasi
     - obligasi dengan jaminan
     - obligasi tanpa jaminan

D.    Prosedur Pencatatan Utang Obligasi

1.    Pencatatan Penjualan Obligasi
        Apabila hasil penjualan obligasi lebih besar daripada jumlah nominalnya, maka selisih yang timbul adalah akun Agio Obligasi dan dicatat di kredit. Sebaliknya, jika hasil penjualan lebih rendah daripada harga nominal maka selisih yang timbul adalah akun Disagio Obligasi dan di catat di debit.

Jika obligasi dijual diatas nilai nominalnya maka akan terdapat selisih lebih antara harga jual dengan harga nominalnya dicatat sebagai akun Agio Obligasi. Dan jika obligasi dijual di bawah nilai nominalnya maka akan ada selisih kurang antara harga jual dengan harga nominalnya dicatat sebagai akun Disagio Obligasi.

a.    Penjualan obligasi pada Nilai  pari
            Penjualan obligai pada oleh perusahaan dengan harga jual sama dengan nilai pari disebut dengan penjualan obligasi kurs nilai nominal.

Contoh Kasus 1:
PT SuperTop pada tanggal 1 Januari 2020 menjual obligasi dengan nilai nominal Rp 100.000.000,00 bunga 12% dengan harga jual sama dengan nilai nominal. Pembayaran bunga 1 Januari dan 1 Juli. obligasi jatuh tempo pada 1 Januari 2022. Jurnal untuk mencatat transaksi tersebut adalah:

Tahun 2020
1 Januari 2020
Kas                        Rp 100.000.000,00
                Utang Obiligasi                         Rp 100.000.000,00
(jurnal penempatan wesel)

1 Juli 2020
Beban bunga                        Rp 6.000.000,00
                Kas                                             Rp 6.000.000,00
( 6/12 x 12%x Rp 100.000.000,00 = Rp 6.000.000,00)

31 Desember 2020 (mencatat jurnal penyesuaian)
Beban bunga                        Rp 6.000.000,00
                Utang bunga                                Rp 6.000.000,00
( 6/12 x 12%x Rp 100.000.000,00 = Rp 6.000.000,00)


1 Januari 2021
Utang bunga                        Rp 6.000.000,00
                Beban bunga                                Rp 6.000.000,00
(mencatat jurnal pembalik)

Beban bunga                        Rp 6.000.000,00
                Kas                                          Rp 6.000.000,00
(mencatat pembayaran bunga)

1 Juli 2021 (Pembayaran Bunga)
Beban bunga                        Rp 6.000.000,00
                Kas                                                     Rp 6.000.000,00
(6/12 x 12%x Rp 100.000.000,00 = Rp 6.000.000,00)

31 Desember 2021 (Mencatat Penyesuaian)
Beban bunga                        Rp 6.000.000,00
                Utang bunga                                Rp 6.000.000,00
( 6/12 x 12%x Rp 100.000.000,00 = Rp 6.000.000,00)

1 Januari 2022
Utang bunga                    Rp 6.000.000,00
                Beban Bunga                                Rp 6.000.000,00
(Mencatat Jurnal Pembalik)

Utang Obligai                       Rp 100.000.000,00
Beban bunga                         Rp     6.000.000,00
                Kas                                                      Rp 106.000.000,00
(pelunasan utang obligai + bunga 6/12 x 12%x Rp 100.000.000,00 = Rp 6.000.000,00)

b.    Penjualan Obligasi diatas Pari
            Penjualan obligai diatas nilai pari yaitu penjualan obligasi diatas nilai noninal. Hal ini karena perusahaan memberikan bunga obligasi diatas nilai bunga pasar. Selisih antara nilai nominal dengan nilai jual disebut dengan agio obligasi.

Contoh Kasus 2:
PT JayaMarmer pada tanggal 1 Maret 2020 menjual 3000 lembar obligasi dengan nominal @Rp. 100.000,00 bunga 12%. Harga jual tiap lembar Rp. 105.000,00. Jatuh tempo pada 1 Maret 2022, kupon pada 1 Maret dan 1 September. 
Diminta: Catatlah Jurnal yang diperlukan

Jawab:
Tahun 2020
1 Maret 2020
Hasil penjualan obligasi     3000 x Rp 105.000,00                        = Rp 315.000.000,00
Hasil nominal obligasi yang dijual     3000 x Rp 100.000,00        = Rp 300.000.000,00 -
Agio obligasi (Rp 315.000.000 – Rp 300.000.000)                       = Rp   15.000.000,00

Jurnal transaksi penjualannya adalah: 
Kas                                  Rp. 315.000.000,00
            Utang Obligasi                                     Rp. 300.000.000,00
            Agio Obligasi                                       Rp.   15.000.000,00

1 September 2020
Beban bunga                        Rp 18.000.000,00
                Kas                                                 Rp 18.000.000,00
(6/12 x 12%x Rp 300.000.000,00 = Rp 18.000.000,00)

Agio obligasi                        Rp 3.750.000,00
                Beban bunga                                                 Rp 3.750.000,00
(mencatat amortisasi agio obligasi = 1/4 x Rp 15.000.000,00 = Rp 3.750.000,00)

31 Desember 2020
Beban bunga                        Rp 12.000.000,00
                Utang bunga                                                Rp 12.000.000,00
(4/12 x 12%x Rp 300.000.000,00 = Rp 12.000.000,00)

Tahun 2021
1 Januari 2021
Utang bunga                        Rp 12.000.000,00
                Beban bunga                                                Rp 12.000.000,00
(Jurnal pembalik)

1 Maret 2021
Beban bunga                        Rp 18.000.000,00
                Kas                                                 Rp 18.000.000,00
(6/12 x 12%x Rp 300.000.000,00 = Rp 18.000.000,00)

Agio obligasi                        Rp 3.750.000,00
                Beban bunga                                                 Rp 3.750.000,00
(mencatat amortisasi agio obligasi = 1/4 x Rp 15.000.000,00 = Rp 3.750.000,00)

1 Sept 2021
Beban bunga                        Rp 18.000.000,00
                Kas                                                 Rp 18.000.000,00
(6/12 x 12%x Rp 300.000.000,00 = Rp 18.000.000,00)

Agio obligasi                        Rp 3.750.000,00
                Beban bunga                                                 Rp 3.750.000,00
(mencatat amortisasi agio obligasi = 1/4 x Rp 15.000.000,00 = Rp 3.750.000,00)

31 Desember 2021
Beban bunga                        Rp 12.000.000,00
                Utang bunga                                                Rp 12.000.000,00
(4/12 x 12%x Rp 300.000.000,00 = Rp 12.000.000,00)

Tahun 2022
1 Januari 2022
Utang bunga                        Rp 12.000.000,00
                Beban bunga                                                Rp 12.000.000,00
(Jurnal pembalik)

1 Maret 2022
Utang Obligasi                     Rp 300.000.000,00
Beban bunga                        Rp   18.000.000,00
                Kas                                                 Rp 318.000.000,00
(Pelunasan utang obligasi + bunga 6/12 x 12% x Rp 300.000.000,00 = Rp 300.000.000,0 +                   Rp 18.000.000,00 = Rp 318.000.000,00)

Agio obligasi                        Rp 3.750.000,00
                Beban bunga                                                 Rp 3.750.000,00
(mencatat amortisasi agio obligasi = 1/4 x Rp 15.000.000,00 = Rp 3.750.000,00)

c.    Penjualan obligasi dibawah pari
            Penjualan obligasi dibawah nilai pari yaitu penjualan obligasi dibawah nilai noninal. Hal ini karena perusahaan memberikan bunga obligasi dibawah nilai bunga pasar. Selisih antara nilai nominal dengan nilai jual disebut dengan disagio obligasi.

Contoh Kasus 3: 
Pada tanggal 1 Oktober 2020 PT Arimbi berhasil menjual 100 lembar obligasi dengan kurs 98% dengan nominal Rp 1.000.000 per lembar, bunga 15%. Obligasi akan jatuh pada 1 Oktober 2022. Kupon 1 April dan 1 Oktober.
Diminta : Jurnal yang diperlukan untuk mencatat harga perolehan sampai dengan pelunasan.

Jawab:
Harga nominal obligasi 100 x Rp 1.000.000,00                        = Rp 100.000.000,00
Harga penjualan obligasi 98% x (100 x Rp 1.000.000,00)       = Rp    98.000.000,00 -
Disagio Obligasi                                                                        = Rp      2.000.000,00

Tahun 2020
1 Oktober 2020
   Kas                                                               Rp 98.000.000,00
   Disagio Obligasi                                          Rp   2.000.000,00
            Utang Obligasi                                                             Rp 100.000.000,00

31 Des 2020
   Beban bunga                                                Rp 3.750.000,00
               Utang bunga                                                             Rp 3.750.000,00
(membuat penyesuaian= Rp 100.000.000,00 x 15% x 3/12)

Tahun 2021
1 Jan 2021
   Utang bunga                                                Rp 3.750.000,00
               Beban bunga                                                             Rp 3.750.000,00
(membalik jurnal penyesuaian)
 
1 April 2021
  Beban bunga                                                Rp 8.000.000,00
               Disagio obligasi                                                         Rp    500.000,00
               Kas                                                                             Rp 7.500.000,00

Bunga =6/12 x 15% x Rp 100.000.000,00)                     = Rp 7.500.000,00
Amortisasi disagio = Rp 2.000.000,00/ 4 kali angsuran  = Rp    500.000,00
beban bunga                                                                     = Rp 8.000.000,00

1 Oktober2021
  Beban bunga                                                Rp 8.000.000,00
               Disagio obligasi                                                         Rp    500.000,00
               Kas                                                                             Rp 7.500.000,00

Bunga = 6/12 x 15% x Rp 100.000.000,00)                    = Rp 7.500.000,00
Amortisasi disagio = Rp 2.000.000,00/ 4 kali angsuran  = Rp    500.000,00
beban bunga                                                                     = Rp 8.000.000,00

1 Desember 2021
  Beban bunga                                                Rp 3.750.000,00
             Utang bunga                                                         Rp    3.750.000,00
             
Bunga =3/12 x 15% x Rp 100.000.000,00)                     = Rp 3.750.000,00

Tahun 2022
1 Januari 2022
  Utang bunga                                                Rp 3.750.000,00
             Beban bunga                                                         Rp    3.750.000,00

1 April 2022
  Beban bunga                                                Rp 8.000.000,00
               Disagio obligasi                                                         Rp    500.000,00
               Kas                                                                             Rp 7.500.000,00

Bunga =6/12 x 15% x Rp 100.000.000,00)                     = Rp 7.500.000,00
Amortisasi disagio = Rp 2.000.000,00/ 4 kali angsuran  = Rp    500.000,00
beban bunga                                                                     = Rp 8.000.000,00

1 Oktober 2022
Utang Obligasi                                            Rp 100.000.000,00
Beban bunga                                                Rp     8.000.000,00
               Disagio obligasi                                                         Rp    500.000,00
               Kas                                                                             Rp 107.500.000,00

Bunga = 6/12 x 15% x Rp 100.000.000,00)                     = Rp 7.500.000,00
Amortisasi disagio = Rp 2.000.000,00/ 4 kali angsuran  = Rp    500.000,00
beban bunga                                                                     = Rp 8.000.000,00        


d.    Penjualan Obligasi Tidak Tepat pada Tanggal Pembayaran Bunga
            Ada kalanya penjualan obligasi tidak bertepatan dengan tanggal pembayaran bunga. Dalam hal demikian, bunga obligasi yang sudah berjalan harus diberlakukan sebagai penambahan harga jual. 

Contoh Kasus:
PT CitraMedia menerbitkan obligasi 12% tertanggal 1 Maret 2020, harga nominal Rp 100.000,00 per lembar. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Maret  dan 1 Oktober. Pada tanggal 1 Januari 2021, PT CitraMedia berhasil menjual 2000 lembar dengan harga Rp 103.000 per lembar. 

Hasil penjualan obligasi dihitung sebagai berikut:
Harga penjualan 2000 x Rp 103.000,00                                                  = Rp 206.000.000,00
Bunga yang sudah berjalan 3 bulan (1/10-2020 sampai 1/1—2021)
Rp 200.000.000 x 3/12 x 12%                                                                 = Rp     6.000.000,00 +
Jumlah yang diterima                                                                              =  Rp 212.000.000,00

Agio obligasi 
Harga jual             2000 x Rp 103.000,00                                               = Rp 206.000.000,00
Harga nominal      2000 x Rp 100.000,00                                               = Rp 200.000.000,00 -
Agio obligasi                                                                                           = Rp     6.000.000,00

Jurnal untuk mencatat transaksi penjualan obligasi
Kas                                                    Rp 212.000.000,00
            Utang obligasi                                                              Rp 200.000.000,00
            Agio obligasi                                                                Rp     6.000.000,00
            Beban bunga obligasi                                                   Rp     6.000.000,00

e.    Penjualan obligasi melalui pesanan
            Obligasi biasanya dijual berdasassrkan pesanan dari investor, degan pembayaran pertama yang ditentukan. Obligasi yang di pesan oleh calon investor, baru dikeluarkan setelah pembeli melunasi seluruh harga pembeliannya. Jumalh nominal obligasi yang dipesan, untuk sementara dicatat di kredit pada akun utang obligasi dipesan. Setelah peesan membayar lunas, dari akun obligasi yang di pesan dippindahkan ke aku utang obligasi.

Contoh soal: 
PT Aloha menerbitkan Rp 500.000.000(nilai nominal), obligasi 5%tertanggal 1 April 2014 dan jatuh tempo tanggal 1 April 2019.  pembayaran bunga tiap tanggal 1 April dan 1 Oktober. Pada tanggal 1 maret 2014, obligasi tersebut sebesar nominal Rp 200.000.000 dipesan dengan kurs 105. pembayaran pertama diterima sebesar 60%, sisanya akan dilunasi pada tanggal 1 april 2014. Perhitungannya adalah :

Harga obligasi yang dipesan tanggal 1 maret 2014
Harga nominal obligasi                                                                         = Rp 200.000.000,00
Agio obligasi 5% x Rp 200.000.000                                                     = Rp   10.000.000,00
Harga kurs 105 x 200.000.000                                                              = Rp 210.000.000,00
Pembayaran pertama 60% x Rp 210.000.000                                       = Rp 126.000.000,00
Piutang pada pesanan                                                                            = Rp   84.000.000,00

Maka, jurnal transaksi penerimaan pesanan obligasi adalah:
Kas                                                   Rp 126.000.000,00
Piutang pesanan obligasi                 Rp    84.000.000,00
            Utang obligasi dipesan                                                 Rp 200.000.000,00
            Agio obligasi                                                                Rp   10.000.000,00
Label:

Komentar

Posting Komentar

Postingan populer dari blog ini

BAB I PENJUALAN ANGSURAN

PENGERTIAN PENJUALAN ANGSURAN Penjualan angsuran adalah penjualan yang dilakukan dengan perjanjian dimana pembayarannya  dilaksanakan secara bertahap. Pada saat barang-barang diserahkan kepada pembeli, pejual menerima pembayaran pertama sebagian dari harga penjualan. Sisanya dibayar dalam beberapa kali angsuran. Untuk menghindari resiko karena pembeli tidak membayar dan supaya penjual tidak mengalami kerugian, maka biasanya saat membeli ada beberapa perjanjian, antara lain: 1.      Pada saat membeli disertai dengan meninggalkan jaminan ke penjual. 2.      Hak kepemilikan barang berpindah ke pembeli, kalau pembayarannya sudah lunas. Untuk mengurangi kemungkinan kerugian yang terjadi dalam pemilikan kembali, factor-faktor yang harus diperhatikan penjual : 1.      Besarnya pembayaran pertama (down payment). 2.      Jangka waktu pembayaran.                      ...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Jenis Karakter dan Sumber Data

  JENIS, KARAKTER DAN SUMBER DATA 1. Pengertian Data Data dalam program aplikasi pegolah angka merupakan informasi baik berupa tulisan, angka, symbol, dan informasi lainnya yang memungkinkan untuk di entri kedalam program aplikasi pengolah angka, dalam hal ini Microsoft Excel. 2. Jenis –Jenis Data Dalam microsoft excel data dibagi menjadi empat. a. Data Angka (numeric) Data angka adalah data yang biasanya digunakan untuk operasi perhitungan,Data angka dapat berupa angka 0 sampai dengan 9, +, -, =, $, dan (…). Contoh : 20000, +20000, -20000, = 20000, $20000, (20000). b. Data Teks/Label Data teks/label merupakan data umum, seperti pada aplikasi pengolah kata. Data ini tidak akan dapat dihitung. Data ini diawali alfabet (a-z), kemudian bias diikuti karakter selain data angka dan alpha numeric (gabungan angka dan teks). Perbedaan antara data teks dan angka terletak pada perataan teksnya. Pada teks data akan merapat ke kiri, sedangkan pada numerik data akan merapat ke kanan. c. Data Tan...
Posting Komentar
Baca selengkapnya

Jurnal Penerimaan Kas

Jurnal penerimaan kas Jurnal penerimaan kas adalah jurnal khusus yang digunakan untuk mencatat kas yang diterima oleh suatu bisnis dari sumber manapun. Sumber utama penerimaan kas dalam bisnis perusahaan adalah sebagai berikut  Penanaman modal oleh pemilik  Penjualan tunai  Penjualan aset dengan uang tunai  Penerimaan dari pelanggan atau penerimaan piutang  Bunga deviden atau sewa  Pinjaman dari individu bank atau lembaga keuangan lainnya Bentuk jurnal penerimaan kas Contoh Transaksi 1. Penerimaan Piutang dalam Periode Diskon Berdasarkan data Perusahaan Piutang Toko Dhira sebesar Rp 33.000.000 dan pelunasan masih pada periode diskon, termin  1/10 net    30 , maka transaksi dapat dicatat sebagai berikut: Piutang        :                                          ...
Posting Komentar
Baca selengkapnya